Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a connu une forte baisse vendredi, déclenchée par un seul événement : le rapport sur les Non-Farm Payrolls. Beaucoup de choses ont déjà été dites à propos de ce rapport, je ne vais donc pas les répéter. Il convient de noter qu’en plus des Non-Farms, les données sur les salaires et le chômage ont également été publiées. Cependant, le premier rapport n’a suscité aucun intérêt, et le second s’est révélé conforme aux prévisions. Par conséquent, le marché s’est concentré uniquement sur les Non-Farms, et seulement parce que les chiffres de ce rapport ont été particulièrement marquants. Ainsi, la phase de range qui durait depuis trois semaines est terminée, et il nous faut maintenant déterminer si de nouvelles baisses de la paire sont à prévoir. Étant donné que la situation géopolitique reste tendue et que l’Iran et les États-Unis ne parviennent pas à conclure un accord, un renforcement supplémentaire du dollar semble probable. Si l’on prend aussi en compte un possible resserrement de la politique de la Federal Reserve d’ici la fin de l’année, l’appréciation du dollar paraît logique. Nous tenons toutefois à rappeler qu’il ne s’agit là que de deux facteurs soutenant la devise américaine. De nombreux autres facteurs jouent, eux, en défaveur du dollar.

L’analyse technique signale une reprise de la tendance baissière, mais la question de sa poursuite reste entière. Si Téhéran et Washington parviennent, d’une manière ou d’une autre, à conclure un accord, la demande pour le dollar américain commencera à reculer. Si l’inflation aux États-Unis commence à ralentir, la Fed ne sera plus confrontée au dilemme d’un éventuel durcissement de sa politique monétaire.

Sur l’unité de temps 5 minutes vendredi, trois signaux de trading ont été générés. Le premier signal d’achat, apparu au niveau de la ligne critique, n’avait guère d’intérêt à être exploité, car le niveau 1,1657 se trouvait à seulement 20 pips au-dessus. Le deuxième signal de vente, apparu en même temps que la publication des Non-Farm, a permis de prendre des positions vendeuses. Le troisième signal de vente s’est formé en cours de mouvement. Ainsi, les traders pouvaient ouvrir une position courte et réaliser un bon profit.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 2 juin. Sur l’illustration en unité de temps hebdomadaire, il est évident que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », mais elle a fortement diminué en raison des événements géopolitiques. Ces derniers mois, les traders ont délaissé la monnaie européenne au profit du dollar américain. La politique de Donald Trump n’a pas changé, mais pendant un certain temps, le dollar a joué pleinement son rôle de « monnaie de réserve ». Ce processus pourrait toutefois toucher à sa fin.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental de renforcement de la monnaie européenne, alors que les facteurs en faveur d’un repli du dollar américain sont nombreux. La guerre au Moyen-Orient a temporairement rendu le dollar extrêmement attractif, mais à mesure que cet effet « arrive à expiration », la situation devrait revenir à la normale. Et il se peut que ce soit déjà le cas. À long terme, l’euro pourrait reculer vers 1,08 $ (la ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait malgré tout d’actualité. Au cours des derniers mois, la paire ne s’est pas vraiment rapprochée de cette ligne.

La configuration des lignes rouge et bleue de l’indicateur reflète une situation de parité entre acheteurs et vendeurs. Sur la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues au sein du groupe « Non-commercial » a augmenté de 12 400, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 7 000. En conséquence, la position nette a progressé de 21 400 contrats sur la semaine.

Analyse de EUR/USD en 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD a repris sa tendance baissière. La situation au Moyen-Orient reste tendue : elle ne s’aggrave pas, et Washington comme Téhéran ne peuvent pour l’instant qu’espérer la signature d’un accord préliminaire. En l’absence de nouveaux signes de reprise du conflit au Moyen-Orient et si un mémorandum venait effectivement à être signé, le dollar commencerait à perdre du terrain. Mais pour l’heure, nous ne voyons ni accord, ni reprise des hostilités.

Le 8 juin, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1585, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1631) et Kijun-sen (1,1586). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la séance, ce qu’il convient de prendre en compte lors de l’identification des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au seuil de rentabilité si le prix a évolué de 15 pips dans la bonne direction. Cela permettra de se protéger contre d’éventuelles pertes si le signal s’avère faux.

Lundi, aucun événement ni rapport important n’est prévu en zone euro ni aux États‑Unis. Les traders n’auront donc rien de particulier auquel réagir, et la séance de lundi pourrait s’avérer ennuyeuse et purement corrective.

Recommandations de trading :

Aujourd’hui, les traders peuvent envisager des positions courtes avec un objectif à 1,1444 si le prix reste sous le niveau de 1,1542. Des positions longues peuvent être ouvertes en cas de consolidation au‑dessus de 1,1542, avec un objectif à 1,1585.

Explications des illustrations :

• Niveaux de prix de support et de résistance (résistance/support) : lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement du prix peut s’achever. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : lignes de l’indicateur Ichimoku reportées sur l’unité de temps horaire depuis l’unité de temps 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux extrêmes : lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi. Ils constituent des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes : lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT : taille de la position nette de chaque catégorie de traders.